В китае какие банки дают кредит

World Of Credit

Если вы собираетесь купить дом или квартиру в Китае, самый простой и популярный способ совершить сделку — оплатить всю сумму сразу в момент покупки. Однако если вы по каким-либо причинам не можете этого сделать, то при условии соответствия определённым требованиям у вас есть возможность получить ипотечный кредит в местном банке.

Для того, чтобы получить ипотеку в Китае, иностранные граждане должны соответствовать следующим требованиям:

  1. Вы должны проработать не менее года (с рабочей визой) в городе, где вы планируете приобретать недвижимость.
  2. Вы должны иметь китайского спонсора, чья роль — гарантировать, что вы зарабатываете достаточно денег для выплат по кредиту. Обычно таковым является вам работодатель.

Если вы соответствуете этим требованиям, то можете подавать заявление на получение кредита в выбранном банке. Для этого вам нужно предоставить в банк следующие документы:

Вы должны лично предоставить вышеперечисленные документы в банк. Вы должны также подписать договор купли-продажи жилья своим именем на английском и китайском; этот договор вступит в законную силу с момента его нотариального удостоверения.

Как только китайский банк получит ваше заявление и проверит все документы, вы сможете получить ипотечный кредит под те же проценты, что и граждане Китая. В то же время, как мы уже писали выше, время погашения вашего кредита не может превышать срок действия вашего паспорта. Кроме того, ограничения в законодательстве Китая не дают банкам выдать в кредит вам более 70% от стоимости покупки, так что вам придётся внести 30% из собственных средств (хотя в некоторых городах это соотношение составляет 80 на 20 процентов).

Первоначальный взнос должен быть переведён из иностранного банка в валюте USD, в то время как месячные платежи по кредиту нужно будет уплачивать в RMB (китайских юанях).

Как получить кредит в китайском банке?

Введение санкций ограничило доступ российских предприятий к западным финансовым рынкам. Китайские банки заинтересованы в сотрудничестве с российскими компаниями. Естественно, как и в любом банке, китайские финансовые организации тщательно изучают все параметры проекта.

Получить деньги в китайском банке через российские государственные финансовые структуры вполне возможно. Ставки по финансированию находятся в диапазоне от 4 до 7% годовых в зависимости от суммы, сроков и других показателей проекта. Китайские банки могут предоставлять кредиты в китайских юанях, долларах США и евро. Кредиты в долларах и евро производятся с плавающей ставкой. Кредиты в юанях производятся с фиксированной процентной ставкой.

Срок предоставления кредита определяется исходя из финансового состояния заемщика и обычно не превышает 15 лет, включая льготный период на время строительства объекта.

Получить кредит в китайском банке можно:

  1. при участии китайских компаний в поставках оборудования, технологий или материалов
  2. при создании совместных предприятий
  3. для рефинансирования кредитов российских банков направленных на реализацию инвестиционных проектов.

В основном китайские банки финансируют проекты, в реализации которых принимают участие китайские компании, предлагающие проектирование, поставку оборудования и строительство, вплоть до обучения персонала. Такие компании называют ЕРС-подрядчиками (Engineering, Procurement & Construction). Банк обеспечивает финансирование, а все работы берет на себя крупная китайская инжиниринговая компания. Такая форма позволяет развивать экспортный потенциал китайских предприятий, ориентированных на российский рынок.

Интересны китайским банкам и проекты, предусматривающие поставки готовой продукции в Китай.

  • Объем кредита должен быть не меньше 10 млн. US$.
  • Не менее 60% затрат должно идти на закупки товаров и услуг у китайских компаний.
  • В проектах предусматривается выделение оборотных средств до 15%.
  • Требуются банковские гарантии со стороны российских финансовых организаций.
  • Региональные гарантии рассматриваются, когда в качестве залога предоставляются ликвидные материальные средства, недвижимость и т. д.
  • В лизинговой схеме технологические линии, товары и оборудование, поставляемые из Китая, могут выступить в качестве основного залога по кредиту. Заемщик должен найти лизинговую компанию, которая может выступить основным гарантом по кредиту.

Как взять дешевый кредит у китайцев, российские компании

Дешевые кредиты от китайцев сегодня выглядят вполне реальными для каждого. Но чтобы их получить в банке, нужно провести сделку в рамках отечественного инвестиционного законодательства. Из-за санкций, российский бизнес потерял возможность пользоваться недорогими кредитами европейцев и американцев. Поэтому компании, которым необходимо финансирование, начали искать варианты на востоке. Как оказалось, работать с китайскими банками не сложно, но при этом важно учесть все формальности потенциальной сделки.

В чем преимущество Китая?

Представим, что ваша компания осуществляет добычу марганцевой руды в России. Для создания инфраструктуры завода, который будет добывать по 80 тысяч тонн сырья в год, нужно найти около 50 миллиардов рублей. Одним из немногих крупных добытчиков марганца на планете является Китай, поэтому с восточными специалистами придется работать еще до получения денег. Вы получаете возможность самостоятельно или через отечественные финансовые учреждения обратиться в китайские банки.

Во что готовы вкладывать китайцы?

Сегодня китайцы с удовольствием работают с российскими компаниями, понимая выгоду такого партнерства. Чаще всего они участвуют в проектах, в которых присутствует российско-китайское сотрудничество. В данном случае представители Поднебесной будут выполнять роли ЕРС-подрядчика. Если банк обеспечит лишь финансирование мероприятия, на инжиниринговую компанию из Китая будут возложены многие функции по обучению персонала, проектированию, строительству и экспорту оборудования. Китайские банковские учреждения готовы оплачивать проекты, при которых продукция отправляется в Китай. Но нужно понимать, что прежде чем давать деньги, любой восточный банк сначала изучит условия грядущей сделки.

Сложно ли искать восточных партнеров?

Прежде чем заключать контракт с банком, нужно договориться с ЕРС-подрядчиком, подписав предварительный договор о планируемой сделке. Для этого нужно определенное время. Поэтому, будет лучше иметь в запасе какое-то время на изучение рынка. Необходимо также выбрать потенциальных партнеров. Последним тоже нужно рассмотреть ваше предложение и все риски. В процессе заключения договора, убедитесь, что потенциальный партнер занимается всеми видами работ, которые предстоит сделать. На согласование всех нюансов придется потратить от нескольких месяцев до года. Как правило, на закупки услуг и товаров китайской стороны придется потратить около 60 процентов всех расходов на проект.

Нюансы переговоров с китайцами

Ведение переговоров с жителями востока – это тонкое мастерство. Выгодней и практичней установить на телефоне приложение WeChat, чтобы по нему общаться с китайскими партнерами. За счет этого вы сможете быстро и неформально общаться с будущим партнером, получая сведения из Китая. Изучите особенности китайского бизнес-этикета. Так, собеседнику визитку нужно протягивать двумя руками, а для заключения важных сделок лучше в запасе иметь рисовую водку.

Подбираем банк в Китае

В Китае всего три национальных банка, занимающихся российскими проектами. Эксимбанк предлагает выгодные условия по контракту с китайской инжиниринговой компанией – они готовы оплатить до 85% расходов на сотрудничество с ЕРС-компанией. Банк имеет партнерские отношения с Внешэкономбанком, поэтому вы получаете гарантию честной сделки.

После того как подписывается межбанковское соглашение и достигаются необходимые договоренности, Эксимбанк откроет кредитную линию в китайской валюте для Внешэкономбанка. При этом предоставляется льготный период во время действия договора с ЕРС-компанией. Проектное финансирование осуществляется при ставке около 4—7 процентов годовых, и зависит от условий сделки, сроков, суммы и прочих показателей сотрудничества.

Не так страшен инвестор, как его российские партнеры

После заключения контракта с китайцами, российские банки требуют провести независимую экологическую экспертизу. Подобная процедура часто подолгу рассматривается и осуществляется отечественными финансовыми учреждениями. Поэтому, имея контракт с китайцами на руках, вам придется ждать решения бюрократических проволочек.

Читайте так же:  Онлайн займ партнер переводом на карту

Как взять кредит в Китае и Японии

Люди в высокоразвитых странах давно практически живут в кредит. Они оценили кредитные предложения за низкие процентные ставки и долгие сроки погашения. Говоря о кредитах на покупку недвижимости, стоит сразу сказать, что ставки для каждой страны разные. Все будет зависеть от географического расположения самой местности.

Говоря о ценах на жилье в Японии, к примеру, надо отметить, что цены здесь заоблачные. Ведь плотность населения Японии делает цены на землю просто астрономическими, поэтому тем, кому интересен вопрос о приобретении недвижимости, следует задуматься, как взять кредит в Японии.

Если японец примет решение приобрести недвижимость, то без ипотеки сделать это не представится возможным. Предлагаемые условия ипотечного кредитования достаточно лояльные: 2% годовых, срок кредитования до 50 лет. В общем, ипотека доступна не только коренным жителям, но и иностранцам. Если иностранец озаботился вопросом, как взять кредит в Японии, то он должен понимать, что купить жилье здесь будет выгоднее, чем снимать, потому что цены на аренду зашкаливают.

Тем, кто всерьез вознамерился купить недвижимость в Японии и думает, как взять кредит в Японии, следует учитывать несколько важных моментов:

1) Иностранцам, желающих приобрести жилье, необходимо заручиться рекомендацией коренного жителя. Это обязательное условие, причем японца оно ни к чему обязывать не будет. Тут еще будет фигурировать такое понятие, как «плата за ключ», то есть японец должен получить причитающуюся ему компенсацию за то, что он согласился стать поручителем.

2) Иностранцу следует быть готовым понести дополнительные расходы, которых, кстати, немало. Прежде всего, это налог на недвижимость, на покупку, государственные и нотариальные пошлины.

3) Важным для покупки недвижимости является наличие вида на жительство у иностранного гражданина.

Если упомянуть о другой восточной стране, Китае, то здесь ситуация немного отличается. Кредиты здесь тоже стали неотъемлемой частью жизни жителей. Они берут в долг автомобили, квартиры, потребительские товары и многое другое. Как взять кредит в Китае? Этот вопрос уже не является редким, напротив, Китай переживает кредитный бум. Что касается приобретения жилья, то здесь он тоже стоит довольно остро.

У большинства семей в Китае просто нет возможности приобрести недвижимость, так как уровень зарплаты этого сделать не позволяет. Однако семимильными шагами развивается ипотека. Она является тем самым маленьким шажком, который помогает семьям обрести свой собственный угол. Чтобы понять, как взять кредит в Китае,необходимо знать, что ипотека здесь развивается по двум направлениям, первое из которых – приобретение жилья в своем городе. Требования к заемщику строги, однако процентная ставка составляет всего 3-5% годовых. Второе направление – коммерческая ипотека, она предъявляет не такие строгие требования, но и проценты по кредиту составляют 6-7%.

Для иностранных граждан приобрести жилье в Китае – не совсем заоблачная мечта. Но и здесь есть свои нюансы. Пакет документов для тех, кто всерьез озаботился вопросом, как взять кредит в Китае на приобретение жилья, довольно большой. Среди множества справок обязательным является вид на жительство, справка с места работы, налоговая декларация. Срок рассмотрения заявки может продлиться примерно 2-3 недели. Необходимо понять и принять то, что все расчеты будут производиться только в местных денежных единицах. Никаких расчетов в иностранной валюте не будет. Кроме того, до подписания кредитного договора надо тщательно разъяснить все интересующие вопросы, выяснить, будет ли пеня за предоплату, предусмотрено ли досрочное погашение и так далее.

В том или ином случае, принимая решение взять кредит за рубежом, надо быть внимательными и тщательно изучать все предназначенные для подписания документы. Или же заполнить анкету на нашем сайте, и довериться профессионалам.

Кредитование и инвестирование в Китае

Китай является лакомым кусочком для многих российских компаний, которые хотели бы расширить границы существующего бизнеса или открыть новый за границей. Огромная страна с развитой экономикой и неисчерпаемым потенциалом. Трудолюбие китайцев уже успело стать классическим примером. Но вот вопрос: как этого добиться? Какие нужны инвестиции? Или, может быть, кредиты? Что можно предложить китайской стороне и на какую отдачу рассчитывать? Попробуем разобраться.

Во-первых, какие инвестиции вы бы не предложили, их сумма не повергнет китайскую сторону в шок. Разумеется, чем больше, тем лучше.

Во-вторых, российских инвесторов интересует вопрос: что строить? Каким должен быть объект, чтобы начать воплощать его в жизнь совместными усилиями? Промышленный или сельскохозяйственный? Или, может быть, объект инфраструктуры? Поэтому ознакомьтесь с перечнем объектов, на строительство которых могут быть отпущены средства китайской стороной.

  • горно-металлургические
  • химические
  • машиностроительные
  • по производству стройматериалов
  • автомобильные, авиационные или судостроительные заводы
  • нефтегазовые
  • обрабатывающие
  • добывающие
  • перерабатывающие
  • по утилизации и очистке промышленных бытовых отходов.
  • гидро — или термоэлектростанции
  • электроподстанции
  • линии электропередач
  • электростанции альтернативных источников энергии (атомные, ветровые, солнечные и приливные электростанции)
  • нефтегазовые трубопроводы
  • нефтегазовые терминалы
  • автомобильные и железные дороги
  • аэропорты
  • морские и речные порты
  • мосты
  • метро
  • каналы
  • телекоммуникационные сети

Сельскохозяйственные объекты по глубокой переработке сельскохозяйственной продукции.

Объекты гражданского строительства:

  • торговые, офисные и жилые здания
  • развлекательные и туристические комплексы

Кто может рассчитывать на кредит в китайском банке?

В теории любой заемщик, не имеющий китайского гражданства (то есть иностранец), может обратиться в китайский банк за получением кредита. Однако его получение — задача не из легких. При появлении каких-либо проблем китайские банки подвергаются большому риску, так как если дело дойдет до суда, его будет решать суд той страны, гражданином которой является заемщик. Тем не менее китайские банки ежедневно выдают сотни кредитов иностранным лицам, как физическим, так и юридическим. Необходимо только четко обосновать и грамотно оформить необходимые документы.

Каковы гарантии?

Теперь о гарантиях, без которых невозможно куда-либо двигаться. Китайская корпорация экспортно-кредитного страхования SINOSURE (СИНОШУР) дает страховку под четыре варианта гарантий. На основании этой страховки китайские кредитные организации и частные инвесторы могут финансировать зарубежные проекты.

  • На федеральном уровне гарантии предоставляет Министерство финансов Российской Федерации.
  • Для отдельных проектов будет достаточно гарантий Министерства регионального развития Российской Федерации.

Для других проектов подойдут гарантии городских или областных администраций.

Банковские гарантии. Поскольку с SINOSURE договор о сотрудничестве подписали только два российских банка — ВТБ-банк и Сбербанк, то эта корпорация признает гарантии только этих банков.

Корпоративные гарантии. В этом случае гарантом выступает инициатор проекта или любое другое предприятие. Главное условие — предоставить финансовую отчетность за последний год. Если у инициатора нет истории, ему нужно найти материнскую компанию, мощную в финансовом отношении, которая и выступит гарантом. То есть либо подаст в SINOSURE свою отчетность, либо заручится поддержкой одного из двух вышеуказанных российских банков или материнской компании.

Гарантии под залог проекта. Такая форма гарантии распространяется только на объекты инфраструктуры — автомобильные и железные дороги, аэропорты, морские или речные порты. Это прибыльные объекты. Рассчитать рентабельность и прибыльность промышленных объектов сложно, поэтому для них такая форма гарантии не действует.

Под гарантии правительства китайские банки предоставляют более привлекательные кредитные условия, чем под банковские гарантии — восемь процентов годовых. Здесь важно предоставить отчетность по бюджету, чтобы специалисты SINOSURE убедились, что ежегодного правительственного дохода достаточно для возмещения кредита и процентов по нему.

Возможна и другая схема финансирования проекта. 85% средств предоставляет китайская сторона, а 15% выделяется из федерального или регионального бюджета (это минимальная сумма, которая должна быть предоставлена российской стороной). Кредит на 10−15 лет в течение первых трех — бесплатный (выплачивать не нужно, проценты не начисляются). Таким образом, для российского правительства и инвесторов получается реальная экономия денег, которые можно пустить на другие нужды.

Читайте так же:  Можно ли взять кредит не работая официально

Условия кредитования китайской стороной

Кредитование китайской стороной привязывается к двум условиям. Первое: право на генеральный подряд получают, разумеется, китайцы. Второе: примерно 60% от суммы китайского кредита уйдет на китайские же подряды. Другими словами, эти деньги будут перечислены на счет генподрядчика через какой-нибудь китайский банк, а не российский.

Даже если российская сторона готова принимать участие в схеме 50:50, на генеральный подряд все равно будут претендовать китайцы. Однако этот вопрос с ними можно и нужно обсуждать. Другое дело, что две трети денег от китайского кредита все равно уйдут на китайские товары и услуги. Этот вопрос не обсуждается в принципе.

Кредиты VS инвестиции в Китае

Еще один животрепещущий вопрос: кредит или инвестиции? В принципе, кредит в Китае можно получить гораздо проще и быстрее, чем инвестиции.

Из способов контрактования чаще всего применяют EPC (Engineering, Procurement, Construction). В этом случае инвесторы оплачивают генподрядчику проектные работы, поставку оборудования и строительно-монтажные работы. Все финансовые вопросы должны быть закрыты к моменту сдачи объекта в эксплуатацию. Это самая распространенная схема контрактной основы.

Схема BOT (Build-Operate-Transfer) применяется в основном для правительственных проектов, например, объектов инфраструктуры. При такой схеме инициаторы строят, запускают объект, контролируют работу и получают в течение нескольких лет прибыль без права собственности.

Отдельно необходимо обсудить сроки и процентную ставку по кредиту. Важный момент! Деньги понадобятся не только для строительства объекта, но и для обеспечения его жизнедеятельности в течение последующих лет. Тогда нужно говорить о займе не только для строительства, а о гораздо большей сумме. Помните, что кредит в китайском банке может быть выдан только на 15 лет или же на такое количество времени, в течение которого действуют российские гарантии.

Для рассмотрения вопроса корпорацией SINOSURE важна следующая информация:

  • Допускает ли российское законодательство брать кредиты для строительства объектов инфраструктуры областным или городским администрациям?
  • Смогут ли китайские кредиторы получить разрешение на управление запущенным объектом? Речь идет об объекте, который сдали в производство, но через какое-то время он остановился. За счет такого решения у китайской стороны есть возможность вернуть свои деньги назад.
  • Официальные данные о финансовом состоянии инициатора проекта за последние три года (доходы, расходы, долговые обязательства и прочее).
  • Перечень всех проектов инициатора, начиная с 2010-го года. Какие достижения есть за это время у инициатора проекта? Так называемое порфолио.

Однако, если гарантии предоставлены Министерством финансов Российской Федерации, необходимость предоставления указанной информации отпадает.

В заключение напомним, что можно даже не пытаться брать у китайских банков деньги, чтобы купить оборудование некитайского производства (например, российского или европейского). Китайские власти неукоснительно придерживаются принципа, что китайские деньги должны быть потрачены только на китайские товары. А уж кредит это или инвестиции, неважно. Кстати, такая же политика существует и в Японии.

Не все подводные камни кредитования в Китае освещены в данной статье, существует еще много ньюансов, о которых знают специалисты нашей компании. Мы поможем осуществить задуманное: собрать необходимые документы, определиться со сроками, суммой проекта и самого кредита, изучить все технические стороны проекта, узнать процедуру оформления разрешительных документов, правильно оформить кредитный договор — контроль на всех этапах до получения кредита.

Китайская ставка: как власти КНР помогают надувать кредитный пузырь

Видео (кликните для воспроизведения).

В августе 2017 года в полицию Нанкина поступил звонок от прохожих. Неизвестный молодой человек сидел прямо на проезжей части оживленной магистрали. Прибывшие на место стражи порядка выяснили, что студент третьего курса решил покончить с собой, поскольку не смог расплатиться с долгами. Проблемы у парня начались с самого начала учебы. В университетском кампусе он увидел рекламу микрокредитов и на следующий день получил 6 тыс. юаней ($900) без залога и поручителей на покупку iPhone 6. Легкость получения денег вдохновила молодого человека на новые покупки. За три года обучения в университете незадачливый студент накопил 110 тыс. юаней долга ($16,5 тыс.). Можно сказать, что для молодого человека все закончилось благополучно. Полиция разыскала его родителей, они согласились погасить долги. Напоследок парень сказал полицейским: «Я просто не могу остановиться. »

Совокупная долговая нагрузка на экономику Китая в 2017 году превысила 256% ВВП. Доля кредитов домохозяйств раньше была незначительной, на конец 2016 года она не превышала 44% ВВП. Для сравнения, аналогичный показатель в США — 80%, в Великобритании — 88%, а в Австралии и вовсе 123%. Однако ситуация быстро меняется — потребительское кредитование в Китае растет как на дрожжах. Только за девять месяцев 2017 года объем непогашенных краткосрочных потребительских кредитов вырос на 1,49 трлн юаней ($225 млрд). Почему же традиционно экономные китайцы вдруг стали жить в долг?

Китайские банки всегда неохотно кредитовали частный бизнес и тем более физических лиц. Банкам было гораздо легче кредитовать госкомпании и угодные власти, пусть и убыточные, проекты. Работать с госкомпаниями надежнее, ведь за них ручается государство. На начало 2016 года депозиты физических лиц составляли 21 трлн юаней ($3,1 трлн). Ставка по депозитам — в среднем 2,25%. А ставка по кредитам — 4,35%. Значит, спред 2% ($63 млрд) — доход банков. Куда идут все эти деньги? Согласно подсчетам Николаса Ларди из Института мировой экономики Петерсона, лишь пятая часть этих средств пошла на кредиты компаниям, четверть — самим банкам, а все остальное забрал госбюджет.

По сути китайская банковская система забирала средства домохозяйств, выплачивая им смехотворный процент, и перенаправляла их для субсидирования госкомпаний, капиталоемкой промышленности, имиджевых инфраструктурных проектов. В таких условиях единственный выход для частников — искать нетрадиционные источники финансирования. Таким образом, неудовлетворенный спрос на кредитование со стороны частного бизнеса и физических лиц — главная предпосылка для развития альтернативных кредитных структур.

Сначала в 2007 году в Китае появились платформы p2p-кредитования, и рынок начал бурно расти, в среднем на 234% в год, и к началу 2017 года достиг $290 млрд. Регуляторы не вмешивались до тех пор, пока в 2016 году не случился скандал с крупнейшей на тот момент платформой Ezubao, которая оказалась финансовой пирамидой. Компания увела $7,3 млрд у 900 тыс. инвесторов. Тогда Комиссия по регулированию банковской деятельности выпустила правила, по которым физические лица не могут занимать более 200 тыс. юаней (около $30 тыс.) на одной p2p-платформе, а общая сумма долга по всем платформам не должна превышать 1 млн юаней. Кроме того, р2р-платформам запретили аккумулировать капитал, каждая p2p-компания теперь должна вести свою деятельность исключительно через депозитарный банк, причем для каждой платформы он только один.

В таких условиях p2p-платформам работать стало невыгодно. Тогда бизнес переключился на потребкредиты. Этот рынок тоже стал расти невероятно быстро. В 2015 году совокупный объем непогашенных потребкредитов оценивался в 19 трлн юаней ($2,8 трлн), а в сентябре 2017 года — уже в 30,2 трлн юаней ($4,6 трлн). Получить кредит может практически каждый человек с любой кредитной историей или полным ее отсутствием. Например, в компании Home Credit заняты 80 тыс. менеджеров по продажам, которые работают, в частности, в магазинах бытовой техники, предлагая клиентам оформить кредит за 15 минут прямо на месте. Крупнейшие технологические компании Baidu, Alibaba и Tencent тоже вошли в этот бизнес. Через их сервисы мобильных платежей можно быстро оформить кредит.

Читайте так же:  Рассчитать платеж по ипотечному кредиту

Возникает вопрос, откуда компании берут деньги на эти операции, если они не привлекают депозитов? И почему не боятся давать кредиты всем подряд? Ответ прост: они пополняют свои балансы с помощью выпуска ценных бумаг, обеспеченных этими задолженностями (ABS).

ABS в Китае стали развиваться с 2005 года. Поначалу они предназначались для снижения долговой нагрузки на банки. Упрощенно схема выглядела так: однородные задолженности (например, ипотечные кредиты или кредиты на инфраструктурное строительство) продавались банком специальному юрлицу (SPV). SPV формировало пул из этих кредитов, выпускало облигации и продавало эти продукты на межбанковском рынке. Так риски распределялись среди большого числа участников, а банки могли таким образом восполнить разрыв ликвидности.

В 2008 году эту деятельность прекратили, поскольку в США разгорелся финансовый кризис. Но в 2013 году схема заработала снова, уже с некоторыми модификациями. Теперь весь рынок ABS принципиально разделился на две части: кредитные ABS и корпоративные ABS. Кредитные ABS, как и раньше, это ценные бумаги, обеспеченные банковскими займами, которые торгуются на межбанковском рынке и доступны лишь для институциональных инвесторов. А вот корпоративные ABS обеспечиваются небанковскими займами. Например, потребкредитами микрофинансовых организаций.

Поначалу, когда на рынке преобладали кредитные ABS, прямой аналогии с печально известными американскими CDO не прослеживалось. Cчиталось, что в отличие от американских китайские ипотечные облигации крайне надежны. Ведь банки, как уже отмечалось, не раздавали кредиты кому попало. Однако со временем ситуация изменилась. В 2017 году доля корпоративных ABS на рынке впервые превысила долю кредитных облигаций. За первую половину года всего было выпущено $43 млрд корпоративных ABS и $29 млрд кредитных. Одна лишь финтех-компания Ant Financial, подконтрольная Alibaba, выпустила ABS, обеспеченных потребкредитами, на $22 млрд.

Рейтинги таких бумаг не всегда отражают реальную степень риска. Например, Строительный банк Китая выпустил ABS, обеспеченные просроченными кредитами, с рейтингом ААА для старшего транша. А компания — оператор платной дороги во Внутренней Монголии Yitong Road and Bridge Co. и вовсе объявила дефолт по ABS, которые были обеспечены будущими сборами за использование трассы. Ничто не предвещало беды, рейтинговое агентство прогнозировало стабильные денежные потоки. Однако в рамках сокращения угледобычи многие шахты в регионе были закрыты, производство сократилось, и новая магистраль оказалась невостребованной.

Власти КНР относились к секьюритизации как к полезному инструменту. Во-первых, ABS позволяли списать с балансов банков часть долговой нагрузки, которая сильно выросла после кризиса 2008 года. Тогда для поддержания роста правительство приняло решение влить в экономику $585 млрд, что составляло 12,5% ВВП страны. Правда, центр обеспечил меньше трети этой суммы, остальную часть пришлось искать местным правительствам. Поскольку по закону местные власти не могут напрямую кредитоваться в банках, была придумана следующая схема. Создавались так называемые финансовые платформы местных правительств (LGFV) — аффилированные с местными властями компании. Чиновники передавали им землю и недвижимость, которые можно было заложить в банке. Кредиты направлялись в основном на долгосрочные инфраструктурные и социально ориентированные проекты. Однако эти меры привели к раздуванию корпоративного долга: в 2016 году он составлял 166% ВВП.

Власти страны понимали, что поддерживать экономический рост путем постоянных вливаний кредитных средств в производство уже невозможно. Накапливаются дисбалансы, например перепроизводство в сталелитейной и угледобывающей промышленности, вот-вот лопнет пузырь на рынке недвижимости, множится число дублирующих друг друга и неэффективных инфраструктурных проектов. Все это создает фундаментальные риски устойчивости финансовой системы. К тому же правительство давно мечтает о переориентации экономического роста на внутреннее потребление.

И, кажется, мечта сбылась. В 2017 году доля корпоративного долга в ВВП впервые стала снижаться при одновременном росте потребления. Вот только объективных оснований для этого как не было, так и нет: население страны по-прежнему в массе своей бедное.

По сути экономика как росла на кредитах, так и продолжает расти. Просто вместе с сокращением корпоративного долга начал расти долг домохозяйств. Стремление поддерживать рост ВВП любой ценой загоняет Китай в кредитную ловушку. С одной стороны, замедление роста грозит социальной нестабильностью, но с другой — печальный опыт США показывает, что игнорирование рисков может обернуться еще более масштабной катастрофой. Может быть, стоит немного просесть, но зато научиться жить по средствам. С учетом масштабов Китая страшно представить высоту долговой пирамиды, которую можно там построить, и то, как она будет рушиться, когда нижние этажи, собранные из плохих долговых обязательств, дадут трещину.

Китайские банки выдают кредиты по цифровому следу заёмщика в социальных сетях

ПЕКИН – Экономика Китая растёт сегодня самыми низкими темпами за 30 с лишним лет. Но если почти 40 миллионов малых и средних предприятий страны сумеют получить доступ к финансированию, они смогут превратиться в мощный мотор динамичной экономики. Есть ли у цифровых инноваторов возможность решить проблему дефицита финансирования для МСП?

Правительство Китая уже пыталось решить эту проблему. Начиная с 2005, власти работают над расширением доступа к финансовым услугам для МСП, а также для домохозяйств с низкими доходами. В числе принятых мер: создание более 8 тыс. компаний микрокредитования, повышение требований к банкам по ежегодному кредитованию МСП, принудительное снижение средних процентных ставок по кредитам для МСП на один процентный пункт (годовых) в 2018-м и 2019-м.

Жизнь взаймы: рядовой казахстанец в среднем должен банку почти миллион тенге

Но, несмотря на все эти усилия, лишь 20% китайских МСП могут похвастаться тем, что хотя бы раз занимали деньги у банков. Одна из причин этого в том, что малые и средние предприятия, несмотря на их многочисленность, не всегда легко найти, особенно учитывая их небольшой размер и географическую распылённость. Есть и более важная причина: многие банки неспособны эффективно применять систему рыночной оценки рисков к МСП.

Средний срок жизни китайских МСП не достигает пяти лет, поэтому нельзя сказать, что их кредитование является безрисковой операцией. Однако принудительное снижение стоимости заимствований для МСП означает, что банки не могут использовать процентные ставки для компенсации этих повышенных рисков, а правительство, между тем, не предлагает им никаких компенсирующих субсидий.

Более крупные банки, судя по всему, приспособились к этой ситуации, используя перекрёстное субсидирование, однако у банков поменьше такой возможности нет. Для них кредитовать МСП – значит ставить под угрозу своё финансовое здоровье. Кроме того, банковские служащие в Китае несут персональную пожизненную ответственность за любые просроченные кредиты. И поэтому вместо предоставления «плохих» кредитов, многие банки просто привирают, отчитываясь о соблюдении требований регулятора.

S&P: Банки Казахстана скрывают реальный объём проблемных кредитов

Впрочем, даже если бы регуляторы не требовали искусственно занижать процентные ставки для МСП, банки всё равно испытывали бы трудности с внедрением эффективной системы оценки рисков. В традиционных моделях кредитного скоринга акцент делается на финансовой истории заёмщика и на его капитальных активах (залог), а также на любых возможных формах государственной гарантии. У МСП обычно ничего этого нет.

И поэтому возникает двойная задача. Для стимулирования роста кредитования МСП китайские власти должны допустить установление банками более гибких ставок по кредитам, а не навязывать им чрезмерно низкие ставки, ставящие банковские балансы под угрозу. А банкам, в свою очередь, надо находить эффективные способы проведения оценки рисков МСП.

Один из инновационных подходов связан с «мягкой оффлайновой информацией», то есть информацией о социальном поведении и связях предпринимателей. Небольшие коммерческие банки, например, Tailong, Taizhou и Mintai из провинции Чжэцзян, уже применяют этот подход для принятия решений о кредитовании МСП.

Читайте так же:  Списание основного долга по кредиту

Однако реальная революция в сфере оценки рисков МСП происходит в онлайне. Технологические платформы фиксируют данные о цифровых следах пользователей; технологии облачных вычисление дают возможность обмениваться релевантной информацией; а технологии машинного обучения повышают скорость, эффективность и точность анализа.

Мифы о недоступности кредитов для бизнеса

По данным исследования, проведённого совместно Институтом цифрового финансирования при Пекинском университете и Банком международных расчётов (BIS), модели кредитного скоринга, опирающиеся на новые технологии, помогают лучше спрогнозировать риски дефолта по кредитам МСП, чем традиционные модели банков. Для этого есть как минимум три причины.

Во-первых, новые модели учитывают поведенческие переменные и сетевые индикаторы, которые более надёжны, чем информация из бухгалтерского баланса. Во-вторых, в них используются определённые данные о транзакциях в реальном времени, в том числе о денежных потоках и рыночной ситуации, а не значительно менее актуальные финансовые индикаторы. И, в-третьих, методы машинного обучения позволяют лучше улавливать нелинейные интерактивные связи индивидуальных переменных, чем это делается в традиционных линейных моделях банков.

Дополнительное преимущество создаёт сама природа цифровых технологий – так называемый эффект «длинного хвоста». Как только цифровая платформа уже создана, маржинальные затраты на обслуживание её новых клиентов равняются почти нулю. В Китае у двух систем мобильных платежей – Alipay компании Alibaba и WeChat Pay компании Tencent – уже имеется миллиард клиентов, причём у каждой.

Миссия банка – способствовать росту предпринимателя

И, конечно, цифровые технологии работают очень быстро. Онлайн-банки, ставшие пионерами этого подхода (WeBank, MYBank и XWbank), обрабатывают кредитные заявки практически мгновенно. Для бизнеса по кредитованию малых и средних предприятий в MYBank разработана модель «310»: менее 3 минут требуется для заполнения формы онлайн-заявки; сразу после одобрения деньги перечисляются на счёт заёмщика в Alipay в течение 1 секунды; во всём этом процессе размеры человеческого вмешательства равны нулю.

Пользуясь преимуществами цифровых инноваций, каждый из трёх банков – WeBank, MYBank и XWbank – ежегодно выдаёт около десяти миллионов кредитов МСП и частным лицам, хотя у каждого из них лишь 1000-2000 сотрудников. При этом коэффициент просроченных кредитов колеблется на уровне около 1%.

Да, конечно, имеются проблемы, которые надо преодолевать, начиная с неравенства в доступе к данным. Однако эта проблема остаётся серьёзным сдерживающим фактором лишь для традиционных банков, у которых внимание сосредоточено на старых финансовых показателях, а не для онлайн-банков, использующих более разнообразные данные. WeBank использует больше данных из социальных сетей; для MYBank очень важны показатели интернет-торговли; XWBank, представляющий собой открытую банковскую систему, черпает информацию у других технологических платформ.

Как фонд «Даму» помогает малому и среднему бизнесу в Казахстане подняться на новую ступень

В результате, любой человек без кредитной истории может, тем не менее, получить доступ к финансированию на основе данных, полученных, например, из соцсетей.

В отношении клиентов, у которых вообще нет никакого цифрового следа, онлайн-банки разрабатывают стратегии, которые дают возможность клиентам создавать такой след.

Например, онлайн-банк может выдать заёмщику, о котором нет никаких данных в онлайне, очень маленький кредит. Постепенно выплачивая этот кредит и общаясь с банком, заёмщик одновременно формирует свой цифровой след.

Китай уже давно понял, насколько важно улучшать доступ МСП к финансовой системе. И онлайн-банки сегодня предлагают решение, в котором нуждается страна.

Оно должно стать подспорьем не только для экономического роста и инноваций, но и для расширения охвата населения финансовыми услугами – в Китае и за его пределами.

Хуан Ипин – бывший член комитета по монетарной политике в Народном банке Китая, сейчас профессор экономики и финансов в Национальной школе развития и директор Института цифровых финансов при Пекинском университете, член Внешней консультативной группы по вопросам надзора в Международном валютном фонде

Аналитика

Публикации

Кредиты китайских банков: структура сделок, условия и риски

В условиях действующего режима санкций США и стран ЕС российский бизнес существенно ограничен в привлечении кредитных средств от американских и европейских кредитных учреждений. В такой ситуации значительно вырос интерес российского бизнеса к китайским банкам как к потенциальным источникам крупных заимствований. В то же время достаточно явно стала проявляться заинтересованность китайского правительства и кредитных учреждений КНР в финансировании проектов на территории России.

Известно, что большую активность в этом направлении проявляют Государственный банк развития Китая (China Development Bank), Экспортно-импортный банк Китая (The Export-Import Bank of China, CEXIM) и Банк сельскохозяйственного развития Китая (Agricultural Development Bank of China). Данные банки относятся к категории так называемых «банков развития» или «политических банков»[1], они контролируются Правительством КНР и сотрудничают, прежде всего, с российскими государственными банками (Сбербанк[2], ВТБ[3], Внешэкономбанк[4] и др.), предоставляя им кредиты для последующего финансирования проектов, которые предполагают наличие китайского участника.

В некоторых случаях заимствования привлекаются крупнейшими российскими компаниями (Вымпелком[5], Мегафон[6], Ростелеком[7], Ямал СПГ[8]) от банков КНР напрямую. Даже первичный анализ публично доступной информации о кредитных сделках показывает масштаб сотрудничества, учитывая, что совокупный размер заимствований российскими банками (иными организациями) у китайских банков исчисляется триллионами рублей.

По нашему опыту сопровождения ряда проектов из числа приведенных выше, кредитные сделки, заключаемые представителями крупного бизнеса России с банками КНР, по большей мере соответствуют принятым международным практикам, но при этом имеют определенную специфику. Для эффективного закрытия сделки с китайским банком потенциальным заемщикам необходимо принимать во внимание их типичные требования и стандарты работы.

Структура кредитной сделки

Перед заключением кредитного договора банк КНР обязательно проведет юридическую проверку потенциального заемщика. Чаще всего такие проверки касаются только наиболее существенных вопросов и рисков, связанных с должником, а также некоторых страновых рисков. В частности, банк будут интересовать (1) риски ликвидации (банкротства) заемщика, (2) распределение уставного капитала между акционерами (участниками), (3) текущие судебные дела с участием заемщика, которые могут оказать на него существенное негативное влияние, (4) полномочия подписантов, (5) необходимые корпоративные одобрения, (5) применимые регуляторные требования российского законодательства, (6) налоговые последствия исполнения сделки для сторон, наступающие в России, (7) наличие у заемщика судебного иммунитета и т.д. Для целей соблюдения внутренних процедур, китайский банк может также потребовать подтверждение юридического консультанта, что Россия не относится к списку беднейших стран с крупной задолженностью (Heavily Indebted Poor Countries, HIPC)[9], а заемщик не был вовлечен в финансирование терроризма и отмывание денег.

По практике юридическая проверка проходит достаточно быстро – в переделах двух-трёх недель, при условии, что заемщик оперативно предоставляет банку запрошенные документы.

По нашему опыту кредиты банков КНР для российских заемщиков всегда являются целевыми. При этом цель неизменно должна предполагать участие в финансируемых проектах китайского бизнеса. Если кредит предоставляется государственному банку, то вероятнее всего цель будет сформулирована достаточно широко со ссылкой на развитие российско-китайских отношений (в том числе, в рамках инициативы «один пояс один путь»), что некоторую свободу усмотрения в выборе проектов, на финансирование которых будут направлены привеченные средства.

В других случаях цель будет более определенной. Так, например, российские телекоммуникационные гиганты (Вымпелком, Мегафон, МТС, Ростелеком) привлекали кредиты под финансирование проектов, реализуемых с участием Huawei.

Вместе с тем важно отметить, что китайские банки скорее всего не согласятся выдать российскому заемщику кредит на пополнение оборотных средств, если при этом заемщик не принимает обязательство по финансированию проектов, предполагающих закупку китайской продукции, привлечение китайских подрядчиков или иную выгоду для китайского бизнеса.

Цель предоставления кредита имеет существенное значение, учитывая, что банки КНР отличаются глубокой вовлеченностью в финансируемый проект. На этапе согласования выборки средств банк потребует материалы по проекту. Также кредитный договор будет предусматривать обязанность заемщика регулярно предоставлять в банк документы по проекту, включая копии наиболее значимых договоров (подряд, поставка и др.). При этом данные материалы и документы должны будут подтверждать реальное соблюдение заемщиком цели кредита. Нецелевое использование кредита признается событием дефолта на стороне заемщика (или приравнивается к событию дефолта), что дает право банку прекратить предоставление траншей и потребовать досрочного возврата ранее выданных сумм с уплатой процентов.

Читайте так же:  Где взять денег без кредитов и займов

Применимое право

Теоретически китайское законодательство допускает, возможность предусмотреть в кредитном договоре, заключенном между банком КНР и российским заемщиком, что он будет урегулирован российским правом. Естественно, для российского заемщика такой выбор права будет более привлекательным, учитывая, что китайское право мало знакомо российским компания (в отличие от английского права, по которому заключены сотни сделок с российскими активами). Однако на практике китайские банки имеют точно такие же опасения относительно российского права и всегда настаивают на заключении сделки по праву КНР. В некоторых случаях они могут также согласиться на применение английского права. Однако учитывая, что по кредитной сделке банк обладает более сильной переговорной позицией добиться уступки с его стороны в пользу применения российского права практически невозможно.

Тем не менее, стандартные кредитные договоры, используемые банками КНР, в целом не отличаются какими-либо специфическими конструкциями или положениями. Они вполне соответствуют международным стандартам как в плане структуры, так и в плане терминологии. В частности, их можно сопоставить с образцом Лондонской ассоциации участников кредитного рынка (Loan Market Association, LMA)[12]. Так, стандартный кредитный договор будет предусматривать параметры кредитования (цель (purpose), кредитный лимит (facility), ставка (interest rate), сроки возврата (terms of repayment)), отлагательные условия (conditions precedent), порядок выборки средств (utilization), условия досрочного возврата (voluntary prepayment), заверения заемщика (representations), обязательства по возмещению потерь (indemnities), финансовые ковенанты (financial covenants), информационные обязательства (information undertakings), события дефолта (events of default) и их последствия и т.д.

Учитывая данную практику квалифицированным российским заемщикам достаточно удобно вести переговорный процесс с банками КНР. Стороны используют общую терминологию, при этом ситуации, когда переговоры задерживаются в связи с необходимостью уточнения российским заемщиком вопросов именно китайского права практически не возникают.

Отдельные обязательства заемщика

По нашему опыту переговорный процесс со стороны банков КНР ведется достаточно эффективно, при этом банк вполне может согласиться с разумными предложениями российского заемщика по корректировке первоначального проекта договора.

Часто первый проект договора, предложенный банком, будет включать достаточно широкий перечень сопутствующих обязательств заемщика, то есть обязательств, которые не связаны прямо с возвратом кредита и уплатой процентов. При этом нарушение таких обязательств признается событием дефолта, влекущим возникновение у банка права требовать акселерации кредита (acceleration). Именно в рамках положений о таких обязательствах существует наибольшее пространство для дискуссий, поскольку остальные условия являются по большей части коммерческими (процесс их согласования ничем особенным не отличается от внутренних кредитных сделок).

Смена контроля. В договоре будет предусмотрен запрет на смену контроля на стороне заемщика без согласия банка. Чтобы исключить какие-либо неоднозначные ситуации рекомендуется установить закрытый перечень признаков наличия контроля, принимая во внимание реальное распределение уставного капитала и возможные изменения.

Заверения. В договоре будет широкий перечень заверений, сформулированных достаточно широко. Вполне вероятно, что некоторые из заверений будут изначально некорректными для заемщика, в связи с чем необходимо тщательно проверить соответствуют ли заверения действительности, как минимум, на момент заключения договора. Если не соответствуют, то следует их скорректировать и предоставить банку комментарий относительно необходимости корректировки. Например, проект договора может предусматривать, что заемщик имеет законное право собственности на все свои активы. Если на самом деле существуют риски, что право заемщика на какое-либо имущество может быть оспорено, то необходимо раскрыть сведения о таких рисках банку и предложить внести соответствующие исключения из данного заверения. Кроме того, действие заверений может быть ограничено введением квалифицирующих признаков, связывающих ответственность заемщика только с фактически известными ему обстоятельствами и/или с обстоятельствами, о которых ему должно быть известно с учётом стандарта разумного поведения.

Возмещение потерь. Заемщик будет обязан возместить потери банка в связи с различными ситуациями. Типичными являются обязательства по возмещению потерь в связи с (1) налогами (имеется в виду ситуация, когда китайский банк по какой-то причине сталкивается с претензиями российских налоговых органов по уплате налогов при получении денежных сумм от заемщика), (2) курсовыми потерями (если, например, по какой-то причине суммы по выданному в юанях кредиту конвертируются при уплате банку в другую валюту), (3) расходами, производимыми банком в следствие нарушения заемщиком договора. Данные положения вряд ли получится исключить, но можно попытаться ограничить их применение путем установления обязательства банка предоставлять письменные доказательства потерь и их размера, а также сужения ответственности заемщика до уровня разумно понесенных потерь.

Ковенанты. Договор может предусматривать негативные обязательства заемщика, выражающиеся в определенных запретах, которые касаются его статуса, деятельности или имущества. Например, запрет на проведение реорганизации, на отчуждение заемщиком своего имущества, на создание обременений в отношении такого имущества, на совершение зачетов, на дополнительные заимствования и др. Такие ограничения чаще всего избыточны и не целесообразны применительно к конкретному заемщику. Поэтому необходимо предлагать исключения из запретов, которые позволят заемщику вести основную деятельность в нормальном режиме. Рекомендуется предлагать в качестве исключений (1) сделки, совершаемые заемщиком в процессе обычной хозяйственной деятельности (ordinary course of business), (2) обременения, возникающие в силу закона, (3) критерии материальности для сделок определенного вида, (4) внутригрупповые сделки, (5) сделки, не ухудшающие положение заемщика, (6) существующие на дату кредитного договора обременения имущества заемщика и т.п.

Отлагательные условия

Как правило, договор будет предусматривать необходимость выполнения заемщиком ряда отлагательных условий перед выдачей первого транша. Список такого рода условий может быть широким, при что некоторые из них могут быть неприменимы к конкретному заемщику. В то же время банк должен будет в рамках формальной процедуры удостовериться, что все условия выполнены. Во избежание недоразумений, необходимо детально изучить список отлагательных условий и скорректировать его таким образом, чтобы он применялся к конкретному заемщику. Например, если заключение кредитного договора не требует корпоративного одобрения на стороне заемщика (кредитный договор не является крупной или иной экстраординарной сделкой), то из списка следует исключить предоставление заемщиком протокола совета директоров об одобрении сделки.

Также следует иметь ввиду, что китайский банк в обязательном порядке включит в список отлагательных условий предоставление юридического заключения (legal opinion), выданного юридической фирмой в отношении заемщика и договора. Поэтому заемщику необходимо будет взаимодействовать с предложенной банком фирмой и предоставлять комментарии по её вопросам.

Арбитраж

Видео (кликните для воспроизведения).

Как и в случае с выбором применимого права, существует теоретическая возможность согласования в кредитном договоре форума для рассмотрения споров, находящегося за пределами КНР (например, Международный коммерческий арбитражный суд при ТПП РФ). Однако, как показывает практика, китайские банки предпочитают, чтобы споры с их участием все же рассматривались в китайских третейских судах. Наибольшей популярностью пользуется Китайская международная торгово-экономическая арбитражная комиссия в Пекине (CIETAC). Для российских заемщиков выбор данного форума означает необходимость в случае возникновения спора быть готовыми к существенным расходам, в том числе связанным с его удаленностью.

В китае какие банки дают кредит
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here